层次 | 内容 |
所有可能方案 | 进行某项规划时,所有可能发生的方案,一般将所有可能方案制作成树形图 |
可选方案 | 是指根据客户的主观意愿以及现金流量决策,删除不合乎客户主观意愿与现金流量不足以支应的方案后所剩下的方案 |
推荐方案 | 当可选方案超过3个时,可择优选择3个方案供客户进行最终的决策 |
最终方案 | 是指由客户在3个推荐方案中,根据自身特点,选择其中一个最合适的方案 |
因素 | 内容 |
事业规划 | 兴趣与能力/薪资与福利/长期发展性/团队相处 |
创业规划 | 行业前景/特殊利基/资金来源/企业组织形式 |
居住规划 | 新婚夫妇是否愿意与父母同住/购房是否为结婚前提 |
贷款规划 | 是否贷满银行核贷额度/有闲钱时是否尽早还清贷款 |
遗产规划 | 法定继承或遗嘱继承/避免子女争夺家产/家庭复杂程度 |
退休规划 | 退休后生活设计/目标调整弹性/养老金替代率 |
教育规划 | 子女的上进心与学习能力/父母的届时负担能力 |
保险规划 | 安全感的需求/保费预算/过渡期保障/安全保障 |
投资规划 | 保本保息要求/投资目标弹性/可承担本金损失 |
方法 | 原理 | 方案比较基准 | 说明 |
现金流量分析 | 现有资产、借贷或收支结余能否支付该方案所需的额外支出 | 只考虑在各目标预计达成时点时,所累积的资产或后续的现金流入能够支撑该方案所需的现金流出的方案 | 现金流量支撑是方案决策的第一道关卡,能够过关的方案才继续以净现值或内部报酬率来做比较 |
净现值(NPV)分析 | 只考虑决策所涉及的现金流量,还原为净现值,净现值高者优先考虑 | 年限相同,折现率相同,各期现金流量不同,折现后计算净现值,只考虑净现值高的且非负的方案 | 若现金流固定增长,折现率=(1+投资报酬率)/(1+现金流增长率)-1 |
内部报酬率(IRR)分析 | 把所有的理财目标所涉及的现金流量一并考虑,优先考虑内部报酬率较低者 | 年限相同,现金流量不同,但有正有负,内部报酬率低者,表示要达成所有理财目标需要的投资报酬率较低,达成的可能性较高,应优先考虑 | 可以考虑收入与支出成长率,进行动态分析。改变如收入或支出增长率假设会影响内部报酬率,可做敏感度分析 |
常用的函数 | 说明 | 函数式 | |
现值与终值函数 | 现值函数(PV) | 根据固定利率计算投资的未来值 | PV(Rate,Nper,Pmt,Fv,Type) |
终值函数(FV) | 根据固定利率计算贷款或投资的现值 | FV(Rate,Nper,Pmt,Pv,Type) | |
年金 (PMT) | PPMT | 本利平均摊还条件下,某一期的本金偿还额 | PPMT(Rate,per,Nper,Pv,Fv,Type) |
IPMT | 本利平均摊还条件下,某一期的利息偿还额 | IPMT(Rate,per,Nper,Pv,Fv,Type) | |
ISPMT | 本金平均摊还条件下,某一期的利息偿还 | ISPMT(Rate,per-1,Nper,Pv) | |
期数与报酬率 | 期数(Nper) | — | Nper(Rate,Pmt,Pv,Fv,Type) |
报酬率(Rate) | — | Rate(Nper,Pmt,Pv,Fv,Type) | |
净现值与内部报酬率 | 净现值(NPV) | 计算现金流的净现值 | NPV(Rate,CF0,CF1,CF2,…,CFn) |
内部报酬率(IRR) | 计算现金流的内部报酬率 | IRR(CF0,CF1,CF2,…,CFn) |
来源 | 数据 | 说明 |
收支储蓄表 | 收入 | ①生涯仿真表上的收入与支出都是预算数,是以最近一年度的收支储蓄表为基准,假设合理的收入增长率与生活支出增长率得出; ②夫妻的工作收入、家庭各成员包括子女或赡养父母的生活支出预算应分别计算,从而体现家庭成员不同的收支预算情况; ③夫妻工作收入与生活支出计算到退休,子女生活支出预算计算到完成学业独立生活,赡养父母或岳父母计算到其预计的终老年龄为止 |
支出 | ||
资产负债表 | 理财准备 | ①期初理财准备=流动资产+投资资产-房产投资-实业投资-既得权益-紧急预备金; ②既得权益=住房公积金个人账户余额+社保养老金个人账户余额+社保医疗个人账户余额+企业年金账户余额+寿险保单现金价值 |
负债 | ①若以年供额方式清偿,出现在收支储蓄表中; ②若为到期一次本利结清,根据几年后到期,以目前的负债余额为期初现金流,持续1年,现金流增长率就是贷款的利率 | |
自用资产 | ①只有在换房或换车规划时,生涯仿真表中才会考虑自用资产的出售价值,作为出售时的现金流入; ②预估旧房出售价值时要考虑房价增长率与折旧率,出售旧车通常只考虑残值 |
项目 | 所得税计算 |
工资、薪金所得 | ①月薪资所得税=(税前薪资-社保个人缴纳部分-费用减除额)×边际税率-速算扣除额; ②年终奖金所得税=年终奖×年终奖/12后所适用的税率-速算扣除额; ③费用减除额,本国籍为每月3500元,外国籍及港澳台胞为4800元 |
个体工商户及对企事业单位的承包经营、承租经营所得 | ①个体户所得税=(年税前净收入-费用扣除)×边际税率-速算扣除额; ②扣除费用3500元每月,全年42000元; ③对企事业单位的承包经营、承租经营所得与个体工商户适用同样的费用扣除额与税率 |
劳务报酬所得 | ①每次4000以下,所得税=(劳务报酬-800)×20%; ②每次4000~20000,所得税=劳务报酬×80%×20%=劳务报酬×16%; ③每次20000~50000,所得税=劳务报酬×80%×30%=劳务报酬×24%; ④超过50000,所得税=劳务报酬×80%×40%=劳务报酬×32% |
稿酬所得 | ①4000元以下,所得税=(稿酬所得-800)×14%; ②4000元以上,所得税=稿酬所得×80%×14%=稿酬所得×11.2% |
特许权使用费所得 | ①4000元以下,所得税=(特许权使用费所得-800)×20%; ②4000元以上,所得税=特许权使用费所得×80%×20% |
金融投资所得 | ①从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限1个月以内(含1个月)的,股息红利所得全额计入应纳税所得额; ②持股期限在1个月以上至1年的,暂减按50%计入应纳税所得额; ③持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额; ④所得税=应纳所得额×税率(20%) |
财产租赁所得 | ①月租赁所得税=(月租赁收入-可扣除月税费-租赁费用扣除)×租赁所得税率10%; ②租赁费用扣除:月租赁收入与可扣除月税费的差额,若低于4000元,定额扣除800元,高于4000元时比率扣除20% |
偶然所得 | 适用20%的比例税率,没有扣除额 |
财产转让所得 | ①财产转让所得税=房产交易净所得×财产转让所得税率20%; ②房产交易净所得=卖价-买价-买入时契税-卖出时营业税及附加-买卖时印花税-卖出时土地增值税-可认定的修缮费用-可扣除手续费与公证费持有期间房贷利息 |
财务报表 | 财务项目 |
家庭收入表 | ①当期工作收入=工资薪金+个体工商户经营所得+劳务报酬+稿酬所得; ②延期工作收入=个人养老金入账额+住房公积金入账额+医疗保险金入账额,其中,住房公积金与医疗保险金入账额含企业提拨入账额; ③工作收入总计=当期工作收入+延期工作收入; ④理财收入=特许权使用费所得+利息股息红利所得+财产租赁所得+财产转让所得+证券投资资本利得+偶然所得; ⑤税后当期收入合计=当期工作收入+理财收入; ⑥含延期收入总收入=税后当期收入+延期收入; ⑦税后收入贡献率=夫或妻的含延期收入总收入/夫妻合计含延期收入总收入 |
家庭支出表 | ①生活支出=衣食交通娱乐医疗等日常支出; ②消费支出=生活支出+房租+子女抚养及教育费支出+赡养父母支出; ③利息支出=车贷利息+公积金贷款利息+自用商业房贷利息+投资房贷利息+其他贷款利息; ④理财支出=利息支出+保障型保费支出; ⑤总支出=消费支出+理财支出 |
家庭储蓄表 | ①工作储蓄=工作收入总计-消费支出(子女支出按夫妻收入贡献比分配); ②家庭理财储蓄=理财收入-理财支出; ③家庭总储蓄=含延期收入总收入-总支出=工作储蓄+理财储蓄; ④还贷款本金=还车贷本金+还公积金贷款本金+还自用商业房贷本金+还投资房贷本金+还其他贷款本盒; ⑤固定用途储蓄=既定储蓄型保险保费+还贷款本金; ⑥自由储蓄=总储蓄-同定用途储蓄; ⑦上年度非经常性净收人=未持续本年度的租赁所得+财产转让所得+偶然所得+股票资本利得已还清贷款上年度偿还的本息; ⑧下年度自由储蓄预算=上年度自由运用储蓄-上年度非经常性净收入 |
家庭经常性现金流量表 | 根据过去l年的现金流量表,通过假设收入增长率和费用支出增长率,估算在退休前夫妻的工作收入现金流入,子女在独立前和双方父母在终老前的现金流出 |
财务比率 | 计算公式 | 合理范围 | |
偿债能力 | 资产负债率 | 总负债/总资产 | 60%以下 |
流动比率 | 流动资产/流动负债 | 200%以下 | |
融资比例 | 投资性负债/投资性资产 | 50%以下 | |
财务负担率 | 年本息支出/年可支配收入 | 50%以下 | |
平均负债利率 | 年利息支出/负债总额 | 基准利率×1.2倍以下 | |
应急能力—— 紧急预备金倍数 | 流动性资产/月消费支出 | 3~6倍 | |
储蓄能力 | 工作储蓄率 | (税后工作收入-消费支出)/税后收入 | 20%以上 |
储蓄率 | (税后总收入-总支出)/税后总收入 | 25%以上 | |
自由储蓄率 | (储蓄-固定用途储蓄)/税后总收入 | 10%以上 | |
财务自由度 | 年理财收入/年总支出 | 达到100%才能退休 | |
财富增值能力 | 生息资产比率 | 生息资产/总资产 | 50%以上 |
平均投资报酬率 | 理财收入/生息资产 | 比通货膨胀率高2%以上 | |
保障能力 | 保费负担率 | 保障型保费/税后工作收入 | 5%~15% |
保险覆盖率 | 应有保额/税后工作收入 | 10倍以上 |
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